本研究旨在探討以程式交易方法設計與回測，以交易筆數資訊為交易策略作為主軸。研究中以台灣指數期貨為實證標的，策略實證期間由20200507~20210507一整年，共計239個交易日。本研究以委託口數稱為大單、成交筆數為小單,市場上定義其分別代表主力和散戶。台灣期貨市場以委託口數作為交易資訊討論比成交筆數多很多,所本文以針對成交筆數在Multicharts軟體上開發交易策略，利用成交筆數和期貨價格資訊作為作為進出場依據和濾網作為交易策略。研究中將「大台小台」、「960分鐘均線」、「順勢逆勢」及「累積和平均」等交易策略方式作為參數後，比較原始策略與加入濾網後的差異，並以成交筆數資訊建構獨立的「成交筆數當沖策略 」，與其他四策略進行比較。研究結果顯示：(1) 大台和小台的成交筆數表現出完全不同的交易特性；(2) 960均線加入濾網後後能大幅增加獲得正報酬的穩定度；(3) 成交筆數累積和成交筆數平均都比純成交筆數,有更穩定的報酬

The study investigates program trading strategies using numbers of transactions as an indicator for day trade in TAIFEX. The data includes TAIEX Futures and Mini-TAIEX Futures during May 7, 2020 and May 7, 2021, 239 trading days included. The study uses “numbers of submitted orders” to simulate block trades and “numbers of executed orders” to simulate retail trades. This study relies on Muitcharts for backtesting and developing trading strategies, including TAIEX/Mini-TAIEX Futures, 960 minutes moving averages, trend/contrarian trading, and accumulated/average orders. The findings of this paper include: first, TAIEX futures and Mini-TAIEX Futures shows different transaction characteristics regarding these strategies. Second, trading strategies with 960 minutes moving averages should improve profits stability substantially. Third, trading strategies with accumulated/average orders provide more stable profits than trading strategies with orders only.

第一章 前言. 5
第一節 研究動機與目的 5
第二節 研究架構與流程 8
第二章 文獻回顧和MULTICHARTS軟體 9
第一節 文獻回顧 9
第二節 MULTICHARTS軟體介紹 11
第三節 MULTICHARTS軟體回測 12
第四節 MULTICHARTS軟體最佳化 14
第三章 研究方法 17
第一節 資料來源及樣本選取 17
第二節 資料滙入 17
第三節 交易策略 18
1-1成交筆數量能順勢交易策略 18
1-2成交筆數量能逆勢交易策略 19
2-1平均成交筆數順勢交易策略 20
2-2成交筆數平均逆勢交易策略 21
3-1成交筆數累積順勢交易策略 21
3-1成交筆數累積逆勢交易策略 22
4-1加上960分鐘均線濾鏡 23
第四節 交易策略編寫 24
宣告變數 24
導入數據 25
策略撰寫 26
檢視報告 28
第五節 交易策略回測 29
第六節 交易策略與數據比較 31
第四章 實證結果與分析 41
第一節 樣本整理分析 41
第二節 960分鐘均線有效提升全部的交易策略利潤穩定性 42
第三節 平均值交易策略比其他交易穩定 42
第四節 使用累積量的逆勢交易有最大報酬 43
第五節 大小台數值參數比較 44
第六節 成交筆數是一反指標 45
第五章 結論與建議 47
參考文獻 49

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